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Metavalor FI, uno de los fondos de renta variable históricos en el mercado español, cuyo lanzamiento se produjo el 23/05/1988, ha recuperado la capacidad de generar retornos positivos y consistentes para los inversores, gracias a la mejora de procesos implementado por la gestora a lo largo de 2024, y que se seguirá reforzando en el presente año.
El fondo, que desde su inicio selecciona principalmente para la cartera las mejores empresas cotizadas en España y Portugal, ha logrado en el mes de febrero 2025, un retorno de +6.3%. A cierre de febrero 2025, el retorno YTD se eleva a +12,92%
- El fondo lleva casi 37 años en el mercado español, y desde hace tiempo es una referencia en la gestión independiente en renta variable de nuestro país.
- A pesar de los diferentes cambios en los equipos de gestión, los principales criterios que definen y diferencian el fondo han permanecido invariables desde inicio.
- Las mejoras en los procesos de gestión implementadas a lo largo de 2024 y que continúan reforzándose en 2025, han permitido optimizar la identificación de oportunidades en compañías de alta calidad, fortaleciendo la capacidad del fondo para generar retornos consistentes y sostenibles en el tiempo.
Fondo “flagship” de Metagestión
Metavalor FI es uno de los fondos referencia para la industria de gestión de activos española. Tiene una larga trayectoria de casi 37 años, y un nivel de calidad en la gestión que ha sido reconocido en numerosas ocasiones con distintos galardones.
Entre otros, Metavalor FI ha logrado el Premio Citywire 2016 a la Mejor Gestora de Renta Variable España; el Premio Morningstar 2015 y 2016 al Mejor Fondo de Renta Variable España; o el liderazgo en la clasificación de la Liga de Gestión Activa de El Economista en 2020.
El fondo, además, ha sido calificado como “5 estrellas Morningstar” en noviembre de 2022 En la actualidad, el fondo dispone de la categoría 3 estrellas de Morningstar, y a 10 años su categoría es 4 estrellas según dicha casa de análisis.
Criterios invariables en la gestión
En los 37 años que lleva en el mercado, Metavalor FI ha logrado retornos muy positivos en algunas etapas, aunque en otras, no lo han sido tanto. Además, desde su lanzamiento se han producido diferentes cambios en los equipos de gestión.
Sin embargo, los principales criterios que sustentan y diferencian su estilo de gestión han permanecido invariables. Estos son:
- Selección de las mejores compañías principalmente en España y Portugal en cada momento, a partir de un riguroso análisis fundamental cualitativo y cuantitativo.
- No hay restricciones por capitalización en las compañías, pudiendo ser alta, media o baja.
- Enfoque que combina la calidad con el atractivo por valoraciones, para alcanzar retornos positivos en el largo plazo.
- Diversificación para minimizar el riesgo.
- Adecuación de la cartera a las condiciones del mercado en todo momento.
- Identificación de cualquier oportunidad de crecimiento en los mercados bursátiles, a través de una gestión activa e independiente.
- Horizonte temporal idóneo, medio/largo plazo.
Nuevo estilo de gestión
Santiago Moro, Director General de Metagestión, indica que “las mejoras en la gestión que venimos implementando desde 2024, han sido clave para lograr que Metavalor FI recupere su esencia como uno de los productos históricos y rentables, dentro de la gestión independiente en renta variable en España”.
Y ello porque “este estilo busca optimizar el binomio rentabilidad/riesgo identificando oportunidades de inversión en las mejores compañías, y asegurar la consistencia en los retornos a lo largo del tiempo”.
El estilo de gestión de Metagestión contempla una serie de pasos en el proceso de inversión:
- Asset allocation táctico combinando un enfoque top down y bottom up, a la hora de la toma de decisiones y de la exposición al riesgo.
- Selección de activos con una aproximación bottom up basada en
- Fundamentales: Compañías con mejor Beneficio por Acción (BPA) actual y a futuro.
- Valoraciones: Compañías con valoraciones atractivas y capacidad de generar retornos adicionales a través de la expansión de múltiplos.
- Construcción de carteras diversificada para aportar retornos positivos en cualquier fase del ciclo.
Anexo: Evolución valor liquidativo del fondo 01/01/2000-26/02/2025
Sobre Metagestión SGIIC
Metagestión SGIIC es una gestora independiente española fundada en 1986, y con una amplia trayectoria en renta variable. La firma ofrece a sus partícipes soluciones de inversión que satisfacen todas las necesidades del ciclo de vida, desde el inicio de su carrera profesional hasta la jubilación, a través de una gama de fondos, planes de pensiones y un servicio de gestión discrecional de carteras.
Metagestión SGIIC se distingue por un proceso de inversión de alta calidad, que combina un análisis top down y bottom up para detectar las oportunidades de inversión en cualquier fase del ciclo y en cualquier mercado, activo o sector. Un proceso al que incorpora herramientas cuantitativas para asegurar que los activos maximizan el binomio rentabilidad/riesgo en todo momento.
Artículo completo en elasesorfinanciero.com
Metagestión SGIIC
Fondos de inversión y planes de pensionesMás de 30 años aportando valor. Constituida en 1986, Metagestión es una de las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC) independientes con más historia del mercado español.
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